*ST常铝拟收购山东新合源100%股权
拓展产业链下游汽车业务
根据估算，本次交易中，公司向常熟市铝箔厂、朱明发行的股票数量预计合计为5346.5346万股，发行价格为5.05元/股。本次募集配套资金总额预计不超过9000
万元，发行股份数量预计不超过1978.0219万股。配套融资募集资金支付本次交易发行费用等并购整合费用后，拟用于标的公司的在建项目建设及运营资金安排，以满足山东新合源扩大生产规模及发展其主营业务的需要。公告称，经初步预估，山东新合源100%的股权的预估值为2.71亿元，较其账面归属于公司所有者权益增幅为477.02%。经各方初步协商，本次交易标的资产的交易价格为2.7亿元。常熟市铝箔厂、朱明承诺：山东新合源2014年度、2015年度、2016年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润不低于2300万元、2600万元及2800万元。公告称，公司的控股股东常熟市铝箔厂持有山东新合源49%的股权，为本次重组的交易对象之一，本次交易构成关联交易。*ST常铝主要从事于铝板带箔的研发、生产和销售，由于2012年度、2013年度连续亏损，股票已经实施“退市风险警示”特别处理。公司3月8日发布2013年年报，2013年公司归属于上市公司股东的净利润亏损5920.91万元，同比下降14.51%。而山东新合源位于上市公司的产业链下游，主要生产铝质高频焊管，用于下游汽车行业的散热器制造，客户集中于贝洱、东洋等为整车厂商配套的汽车用散热器供应商。受益于我国汽车行业的蓬勃发展，汽车行业对散热器用铝质高频焊管保持了旺盛的需求。山东新合源的市场竞争对手数量相对较少，产品的盈利能力相对较强。公司表示，通过本次交易，*ST常铝不仅通过对下游铝质高频焊管业务的整合实现了产业链的延伸，改善了上市公司的盈利能力；而且上市公司还同时拥有了散热器两大核心零部件的研发和生产能力，可以为下游客户提供一体化的解决方案，形成更加富有竞争力的产品组合，并增加下游汽车行业客户在公司整体业务收入中的比重，转变上市公司原先对家电行业过度依赖的局面。